52亿欧！西卡收购全球建筑品供应商迈伯仕集团

近日，国际防水巨头西卡签署一项终协议，将从全球私募股权公司孤星基金的子公司收购前巴斯夫建筑化工公司迈伯仕集团，预期交易对价为55亿瑞士法郎（合52亿欧元）。本次收购计划于2022年下半年完成。

值得一提的是今年（2021年）8月下旬，西卡宣布收购中国防水系统制造商深圳蓝盾控股有限公司。

西卡中国总裁张烨炯（左）和深圳蓝盾控股董事长童祖元（右）签订收购协议 

三个月内两起收购，西卡意欲何为？

迈伯仕何方神圣？

据相关资料显示：迈伯仕集团是全球领先的建筑化学品供应商，其总部位于德国曼海姆。拥有约7500名员工，在60多个国家和130多个生产工厂开展业务，为建筑，构筑物，地下工程，新建及翻新项目等多个领域提供包括防水在内的创新、可持续的产品和解决方案。

迈伯仕集团年销售额约在29亿瑞士法郎（约27亿欧元）；企业价值55亿瑞士法郎（约52亿欧元）对应11.5倍2022年预期息税折旧摊销前利润(EBITDA)；若考虑预期每年协同效应贡献1.6-1.8亿瑞郎，该倍数为8.5倍。

透过数据来看，迈伯仕集团属于在发展势头良好的时期，被西卡“相中”，成为其热烈欢迎的对象和大家庭中的一份子。（西卡中国官方微信公众号发布：《欢迎，迈伯仕》，难掩喜悦之情。）

增益哪些板块？

迈伯仕集团首席执行官Jochen Fabritius表示：“今天，70%的西卡销售来自对可持续发展积极影响的产品，而35%以上迈伯仕集团的产品具有可持续性优势。通过合并，西卡将有80%的销售产品为可持续发展做出积极贡献。”

由此可见收购强大的迈伯仕是让西卡集团如虎添翼的一项壮举。

而本次收购将加快西卡2023增长战略，西卡通过吸纳迈伯仕集团高度互补的产品系列来扩大西卡在建筑化学品和工业胶粘剂领域的产品和服务。

收购意欲何为？

无论是收购迈伯仕集团还是蓝盾控股，这波凶猛势头的攻击下，西卡必定指向更高远长久的目标。

西卡表示：从交割完成后的个完整年度开始，本次收购将增加西卡的每股收益，极大程度互补了西卡几乎所有的核心技术、应用和解决方案，并且推动建筑行业的可持续发展转型。

据透露，2023年的销售目标设定为超过130亿瑞士法郎（约123亿欧元）。合并将有助于均衡西卡各个目标市场的业务规模和产品组合，合并后的各个目标市场将分别有10-20亿瑞郎的销售额。

“两家可持续发展头部企业将联手合力，西卡在整个建筑行业中是提供可持续解决方案的一流企业，同样，可持续发展也是迈伯仕集团业务的核心。我们将一起在整个建筑生命周期中共同加强互补的产品和服务范围。通过组合双方产品系列，我们将实现并加速可持续建筑的未来，造福于客户、员工、股东和子孙后代。”Jochen Fabritius表示。